调参数，看 Greeks 怎么变。基于 Black-Scholes 模型，支持一阶Greeks（Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho）和二阶Greeks（Vanna、Charm、Volga）。拖动滑块，曲线和数值实时更新。
公式和直觉解读见期权Greeks完全指南，二阶Greeks见Vanna、Charm、Volga 详解，实战应用见Greeks实战。
二阶Greeks
公式基础
计算器基于 Black-Scholes 模型。核心是两个中间变量 \(d_1\) 和 \(d_2\)：
$$d_1 = \frac{\ln(S/K) + (r + \sigma^2/2) \cdot T}{\sigma\sqrt{T}}, \quad d_2 = d_1 - \sigma\sqrt{T}$$所有一阶和二阶Greeks都是 \(d_1\)、\(d_2\) 和标准正态分布函数 \(N(\cdot)\)、\(n(\cdot)\) 的组合。具体公式推导见期权Greeks完全指南。
二阶Greeks的含义：Vanna 衡量 Delta 对波动率的敏感度，Charm 衡量 Delta 随时间的衰减速度，Volga 衡量 Vega 对波动率自身的凸性。详细解读见二阶Greeks详解。
使用建议
拖动标的价格 \(S\) 的滑块，观察 Delta 从 0 到 1（Call）的 S 型变化。然后切换到 Gamma 视图，注意 Gamma 在 ATM 处达到峰值，随到期日缩短峰值急剧升高。这就是做市商在到期日前最紧张的原因：短期 ATM 期权的 Gamma 风险最大。
调低 T（到期天数）到 5 天以内，再看 Theta：时间衰减在最后几天加速，这就是Greeks实战中讨论的 Theta 非线性衰减。